O Guia Completo sobre o ETF de Ouro que Protege o Patrimônio Global

No cenário financeiro atual, a busca por ativos de proteção — o chamado “porto seguro” — tornou-se uma prioridade para investidores de todos os perfis. Entre as opções mais eficientes e acessíveis do mercado global destaca-se o iShares Gold Trust (IAU).

Mas o que torna este ETF tão relevante e por que ele é um dos favoritos para quem busca exposição ao metal precioso? Nesta matéria, detalhamos tudo o que você precisa saber.

O que é o ETF IAU?

Lançado em 2005 e gerido pela BlackRock (a maior gestora de ativos do mundo), o IAU é um fundo de índice que tem um objetivo simples e direto: replicar o desempenho do preço do ouro físico.

Diferente de investir em empresas de mineração (que possuem riscos operacionais e de gestão), o IAU oferece uma exposição direta à commodity. Ao comprar uma cota do IAU, o investidor detém uma fração do ouro real que está custodiado em cofres de segurança máxima, principalmente em Nova York e Londres.

Características Chave

• Ticker: IAU (negociado na NYSE Arca).

• Gestora: BlackRock (iShares).

• Taxa de Administração: 0,25% ao ano (uma das menores da categoria).

• Lastro: Ouro físico (barras de ouro de 400 onças).

• Liquidez: Altíssima, com milhões de cotas negociadas diariamente.

Desempenho Histórico: O Ouro ao Longo dos Anos

O desempenho do IAU é intrinsecamente ligado aos ciclos econômicos globais. Historicamente, o ouro tende a performar bem em períodos de inflação elevada, tensões geopolíticas ou desvalorização do dólar.

Retrospectiva Recente

• Década de 2010: O ouro viveu momentos de estabilidade após a recuperação da crise de 2008, com o IAU servindo como um estabilizador de carteira.

• Pós-2020: A pandemia e os estímulos monetários globais impulsionaram o preço do metal.

• O Ciclo de 2024-2025: Este tem sido um período histórico para o IAU. Com a incerteza geopolítica no Oriente Médio e no Leste Europeu, além da queda das taxas de juros nos EUA, o ouro atingiu máximas históricas.

Destaque: Em 2025, o IAU consolidou uma valorização expressiva, ultrapassando os 60% de retorno em 12 meses, reafirmando seu papel como reserva de valor em tempos de instabilidade.

Vantagens de Investir via IAU

Investir em ouro através de um ETF como o IAU traz benefícios logísticos e financeiros que superam a compra do metal físico:

1. Baixo Custo de Carregamento: Manter ouro físico exige cofres, seguros e transporte. No IAU, você paga apenas a taxa de 0,25% ao ano para que a BlackRock cuide de tudo isso.

2. Fracionamento: Você pode investir pequenas quantias, enquanto uma barra de ouro física exige um aporte inicial muito alto.

3. Eficiência Fiscal e de Negociação: Você pode vender suas cotas a qualquer momento durante o horário de pregão da bolsa americana, recebendo o dinheiro em D+1 ou D+2.

Como Investir no IAU morando no Brasil?

Existem três caminhos principais para o investidor brasileiro acessar este ativo:

• Conta Internacional: Através de corretoras que operam nos EUA (como Avenue, Nomad ou Interactive Brokers), comprando diretamente o ticker IAU.

• BDR de ETF (BIAU39): Disponível na B3, o BIAU39 é um recibo que representa o ETF IAU. É a forma mais simples de investir usando reais e uma corretora nacional.

• GOLD11: Um ETF da XP Asset que investe praticamente todo o seu patrimônio no IAU, permitindo exposição ao ouro e ao dólar simultaneamente.

O IAU é para você?

O IAU não é um ativo focado em geração de renda (ele não paga dividendos ou juros), mas sim em preservação de poder de compra. Se o seu objetivo é diversificar o portfólio, reduzir a volatilidade em momentos de crise e ter uma exposição direta ao dólar e ao ouro, o IAU é, sem dúvida, uma das ferramentas mais robustas do mercado financeiro global.

Isenção de responsabilidade: Este artigo tem caráter informativo e não constitui recomendação de investimento. Antes de investir, avalie seu perfil de risco e consulte um profissional financeiro.